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A股纳入MSCI倒计时 哪些概念股将受外资青睐?

  距离6月1日A股正式入摩的时间已经不足两周了,而A股正式入摩的成分股名单也已经在本月中旬发布出,至此,大家只期待在A股正式入摩哪些概念股将受外资青睐?这样对自己的投资也有所参考价值。

  A股纳入MSCI倒计时 哪些概念股将受外资青睐?

  5月15日凌晨,明晟公司公布了一系列MSCI指标的半年度审查结果,最终,234只A股被纳入MSCI指数体系,新增标的11只,剔除标的12只,这也是在A股6月1日正式入摩前最后和最重要的一次调整。

  至此,A股入摩进入倒计时。

  A股纳入MSCI倒计时 概念股1.png

  A股纳入MSCI是中长期重大利好

  作为全球重要的金融服务提供商,MSCI以使用全球统一的系统方法编制股票指数著称,其客户囊括了全球
Top100资产管理机构中的99家,在所有的指数编制和提供商中排名第一。

  MSCI指数对全球投资资金具有重要参考价值,全球980多只ETF基金跟踪MSCI
指数,大约有3万亿美元以它为基准进行资产配置,其中跟踪MSCI新兴市场指数的资金有1.9万亿美元。可以预期的是,早期进入A股的国际增量资金主要是跟踪MSCI新兴市场指数的资金。

  根据规划,A股最初以2.5%的因子纳入MSCI新兴市场指数,占指数权重为3.9%,到今年9月3日,将按照5%的因子纳入,占指数权重提高到7.8%,届时,流入A股的资金约为170亿至180亿美元。长期来看,如果A股在未来完全纳入,A股占新兴市场权重将达到13.54%,预计资金流入可能达到3400亿美元左右。

  毋庸置疑,正式纳入MSCI,对A股是重大利好事件,国际资金的进入,不仅会为A股带来大量增量资金,同时对市场生态也会产生积极影响。

  两类资金持仓结构会成为MSCI布局的重要参考

  如此体量的资金进入A股后,会买入哪些股票,将是未来相当长一段时间市场关注的焦点。

  我们可以先参考一下目前市场上两类重要资金的持股情况,一类是国家队资金,一类是在A股国际化进程中通过各种渠道进入的各类外资。作为重要的机构投资者,这两类资金的选股逻辑,对于通过MSCI新进入的外资具有重要的借鉴意义。

  所谓国家队资金,主要包括社保、证金、汇金、外汇局旗下三大投资公司(梧桐树投资平台、凤山投资、坤藤投资)以及五个具备国家队背景的公募基金(易方达瑞惠、招商丰庆A、华夏新经济、南方消费活力和嘉实新机遇)。目前,国家队持股市值合计达4.5万亿,占A股总市值的7.4%。

  根据最新数据,国家队前十大重仓股是:中国平安、中国银行、中国中车、浦发银行、工商银行、招商银行、中信银行、兴业银行、交通银行、中国人寿。除了中国中车属于高端制造行业之外,国家队资金持有的基本上是金融类的权重股。

  从选股逻辑上,国家队资金对规模、业绩、估值非常重视,而且持股非常集中,对金融股的偏爱更是表现的淋漓尽致。

  已经进入A股的外资,主要是通过QFII、RQFII、沪港通、深港通等渠道流入。截至5月7日,通过QFII进入A股的资金是1437亿,通过沪港通和深港通进入A股的资金是6183亿,合计总共7631亿。

  根据最新数据,这部分外资的前十大重仓股是:茅台、美地、海康、恒瑞、平安、格力、上海机场、长江电力、北京银行和五粮液。

  11到20位的重仓股分别是:青岛海尔、伊利股份、中国国旅、宁波银行、杨九股份、招商银行、海螺水泥、上海汽车、海天味业、南京银行。

  当然,以上涉及到的个股并不是推荐大家现在买,机构买入的价格可能也比现在便宜不少。

  我觉得,从介入位置来讲,在钻石底买入、在婴儿底儿童底持有,应该是更理性的操作思路。

  事实上,一些外资在A股耕耘了很多年,持股周期非常长,他们买入的价格非常便宜,获利也已经是非常丰厚。只有坚持长期投资的原则,做时间的朋友,才能享受时间带来的奇迹。

 A股纳入MSCI倒计时 概念股2.png

  MSCI带来的资金究竟会关注哪些股票?

  当然,研究先前进入外资的持股偏好,对于我们判断MSCI实行后增量外资的操作倾向,是很有帮助的。

  我们可以看到,外资偏好的个股有一部分是AH市场同时上市的,另一部分是A股独有的,还有一部分和国家队的持股是重合的。

  我觉得,MSCI正式运行之后,新增外资主动配置规模大、业绩好、估值低的优质蓝筹股的概率很大。

  除了主动(推荐资讯:】配资问答,08财经网,www.08qg.com】配置之外,新增外资还可能进行一些被动性的配置,那些包含了234只MSCI成分股的指数可能是配置的重要方向。从这个角度上讲,那些进入这部分指数的个股可能获得更多的关注,从而获得更高的流动性和溢价空间,而被移出这部分指数的个股则可能被市场降级处理。

  以前我经常讲的一句话,就是做好人、买好股、得好报。好股票在哪里?通常是在各种各样的指数里面。不好的股票可能就更多的从这些指数里面纷纷的被剔除,这就是一个优胜劣汰的过程。

  外资机构都是理性投资者,选股票的重点就是好股票,那么指数股或许就是外资判断好股票的重要参考依据。

  另外,还有个重要消息需要注意一下。据新华社消息,中美两国19日在华盛顿就双边经贸磋商发表联合声明。中美经济存在强烈的互补需求,声明利于双方经济稳定增长、就业和提高人民生活水平,对股票市场有非常正面的影响。

  A股入摩后对于我国的资本市场的开放有很大的意义,到时候外资涌入,国内的股票投资竞争将更加激烈,短线炒股的方式最终可能会减少,越来越多的人选择长线投资,价值投资,最后A股则成为一个成熟的市场。

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