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大股东质押要公告吗?

  作为一名大股东进行质押时需要干些什么呢?今天小编为大家介绍一下关于大股东质押的相关资讯,股权质押是为设立股权质押而使债权人取得对质押股权的担保物权,那么大股东质押要公告吗?为什么要公告?尽在下面文章揭晓!

  一、问题的产生

  (一)股份质押信披义务触发标准1:累计质押5%以上即披露

  根据中国证监会《上市公司信息披露管理办法》及沪深证券交易所《股票上市规则》的规定,上市公司任一股东所持公司5%以上股份被质押应当及时披露。

股权质押

  (二)股份质押信披义务触发标准2:发生质押即披露

  2016年1月7日,中国证监会发布《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》(证监会公告[2016]1号,以下称“1号文”)。1号文第11条规定:“上市公司大股东的股权被质押的,该股东应当在该事实发生之日起二日内通知上市公司,并予公告。”2017年5月26日出台的《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》第12条延续了该规定。

  自此,大股东的股份质押信息披露义务产生了第二种触发标准:一旦出现质押(无论是否达到5%)就需及时公告。

  随着市场融资环境的变化,上市公司大股东股份质押的情形显著增加。那么,大股东质押股份的,是任何一笔都要披露,还是累计达到5%以上再披露?我们可以通过目前的监管案例,来一窥目前的监管要求。

  二、案例引入

  (一)上交所监管案例

  三胞集团持有南京新百(600682)27.32%股份,为上市公司控股股东。三胞集团于2017年9月22日及10月26日将其持有的上市公司合计3,000万股股份质押给大业信托有限责任公司,质押股份占上市公司总股本的2.7%。三胞集团直至10月31日才将股权质押事项告知上市公司,上市公司于11月1日披露《关于控股股东股权质押的公告》。

  上交所认为三胞集团作为公司控股股东,其股份是否被质押对投资者决策可能有重大影响,但三胞集团未及时告知公司,导致公司未能及时对外披露,相关信息披露不及时,损害了投资者的知情权。三胞集团的上述行为违反了《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》第十二条和《上海证券交易所股票上市规则》第1.4条、第2.1条、第2.22条等有关规定,于2018年1月9日对三胞集团予以监管关注。

  从上交所的上述监管案例可以看出,上交所在监管中按标准2执行,即大股东所持上市公司股份一旦被质押,无论质押比例是否达到5%,均应及时披露。

  (二)深交所监管案例

  经查询深交所三板块就大股东股权质押未及时披露事项出具的最新监管函[德展健康(000813)-2017年9月13日、未名医药(002581)-2018年1月15日、联创互联(300343)-2017年7月4日],上述被监管案例均是因为大股东质押股份比例累计达到5%以上未及时披露。也即,目前深交所在监管中按标准1执行,即大股东所持上市公司5%以上股份被质押的,应当及时披露。

  三、他山咨询建议

  尽管目前沪深证券交易所在股份质押披露问题上存在不同的监管要求,但由于中国证监会的相关规定已明确要求一旦出现质押(无论是否达到5%)就需及时公告,他山咨询建议上市公司及相关股东遵照此标准执行,以避免来自证监会(局)及证券交易所的监管风险。

  四、主要规则

  1.《上市公司信息披露管理办法》第四十六条
上市公司的股东、实际控制人发生以下事件时,应当主动告知上市公司董事会,并配合上市公司履行信息披露义务。…(二)法院裁决禁止控股股东转让其所持股份,任一股东所持公司5%以上股份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信托或者被依法限制表决权;

  2.《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》第十二条
上市公司大股东的股权被质押的,该股东应当在该事实发生之日起2日内通知上市公司,并予公告。

  3.深交所《股票上市规则》11.11.4(主板)/11.11.5(中小板、创业板)
上市公司出现下列情形之一的,应当及时向本所报告并披露:…(十三)任一股东所持公司5%以上股份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信托或者被依法限制表决权;

  4.上交所《股票上市规则》11.12.7
上市公司出现下列情形之一的,应当及时向本所报告并披露:…(十二)任一股东所持公司5%以上的股份被质押、冻结、司法拍卖、托管或者设定信托或被依法限制表决权;

  以上就是关于大股东质押要公告的相关内容,上市公司任一股东所持公司5%以上股份被质押应当及时披露,大股东们要谨记!另外,大股东质押(推荐资讯:】配资问答,08财经网,www.08qg.com】还有其他要求,想了解更多关于股票资讯的信息,请持续关注我们08财经网网。

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